Reaksi Pasar Modal Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pengumuman Covid-19 di Indonesia

Abstract

Pokok permasalahan pada penelitian ini adalah adanya kasus covid-19 yang menimbulkan dampak pada IHSG yang menurun saat pengumuman. Terjadinya reaksi pasar sebelum dan sesudah peristiwa covid-19 yang dilihat dari abnormal return dan trading volume activity. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui reaksi pasar modal sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman covid-19 di Indonesia yang dlihat dari abnormal return dan trading volume activity pada emiten Jakarta Islamic Index. Jenis penelitian yang penulis gunakan adalah jenis penelitian event studyyang datanya diambil dari www.idx.co.id dengan menggunakan pendekatan kuantitatif yang berlandaskan studi komparasi. Analisis data yang digunakan dalam penelitian menggunakan uji bedaT- Test Paired Sample. Hal ini untuk mengetahui perbedaan reaksi pasar sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman covid-19. Berdasarkan hasil penelitian, diperoleh hasil uji beda T- Test Paired Samplediketahui bahwa nilai t hitung pada abnormal return sebesar 2,150 dan signifikansi sebesar 0,034, dan nilai t hitung pada trading volume activity sebesar -7,011 dan signifikansi sebesar 0,000,maka nilai signifikansi lebih besar dari nilai yang telah di tetapkan yaitu 0,05. Jadi pada uji beda T- Test Paired Sample menunjukkan bahwa H1 diterima, yaitu terjadi abnormal returndan trading volume activity118 hari sebelum dan 118 hari sesudah peristiwa pengumuman covid-19 di Indonesia pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Indeks di Bursa Efek Indonesia.